Німецький онлайн-банк Scalable Capital відкриває свою інвестиційну платформу для ШІ-асистентів, зокрема ChatGPT, Claude і Grok. Це перший випадок у Європі, коли великий банк дозволяє клієнтам аналізувати портфелі, налаштовувати плани заощаджень і розміщувати торговельні заявки через текстові підказки. Новий сервіс під назвою «Agentic Investing» дає змогу користувачам підключати свої рахунки до підтримуваних ШІ-агентів через відкритий протокол MCP (Model Context Protocol).
Головний продуктовий директор Scalable Capital Александер Зіпп пояснив, що інтеграція дозволяє інвесторам розпочинати фінансову «клієнтську подорож» у ШІ-асистенті та завершувати її через регульовану банківську інфраструктуру компанії. За його словами, це створює рівні умови для учасників ринку, оскільки доступ до інформації, обчислювальних потужностей та інтелекту тепер буквально «у кишені» цілодобово. Водночас Зіпп визнав, що впровадження відбуватиметься нерівномірно серед різних сегментів клієнтів, але компанія бачить потенціал у значній групі користувачів, зацікавлених у такому форматі.
Scalable Capital, заснований 2014 року, виріс в одну з найбільших цифрових інвестиційних платформ Європи. Банк повідомив Reuters, що управляє активами клієнтів на понад 60 мільярдів євро та обслуговує понад мільйон клієнтів, переважно в Німеччині та Австрії, з подальшим розширенням в Італії, Іспанії, Франції та Нідерландах. У липні компанія оголосила про розширення пропозиції деривативів до понад 1,8 мільйона інструментів від семи великих емітентів. Зіпп зазначив, що нова функція може фундаментально змінити взаємодію інвесторів з брокерськими рахунками: клієнт може попросити асистента виявити акції, які падали кілька місяців поспіль, і підготувати ордер на основі інструкцій користувача.
Ефективність ШІ як інвестора залишається під питанням. У червневому дослідницькому звіті Elm Wealth дослідники Джеррі Белл, Віктор Хагані та Джеймс Вайт провели експеримент «Crystal Ball Challenge», надавши моделям Claude, ChatGPT, Gemini і Grok історичні перші сторінки Wall Street Journal з ринковою інформацією, але приховавши фактичні результати. У приблизно 200 сесіях Claude випередив людей у 76% випадків, ChatGPT — у 63%, Gemini — у 43%, а Grok — у 51%. Однак дослідження виявило суттєву слабкість: системи брали на себе надмірний ризик відносно торговельного контексту.
Дослідники розділили інвестиційні рішення на два компоненти: що купувати та скільки інвестувати. ШІ добре впорався з першим, але погано — з другим. Моделі розуміли теоретичні концепції, як-от критерій Келлі та частку Мертона, проте не змогли застосувати належне управління ризиками в симульованих торгах. У звіті зазначено, що з 2000 року американський фондовий ринок рухався більш ніж на 5% за 23 дні та більш ніж на 9% за сім днів. За середнього розміру позицій в акціях від 7x до 12x дослідники вважають, що ШІ брав на себе занадто великий ризик катастрофічної втрати капіталу.
Scalable Capital не передає ШІ необмежений контроль над рахунками клієнтів. Компанія вимагає, щоб користувачі підтверджували угоди та плани заощаджень перед виконанням, а поточна система не дозволяє асистентам здійснювати платежі або знімати кошти. Зіпп наголосив, що підключення ШІ відповідає тим самим протоколам безпеки, що й існуючі застосунки, включно з сильною аутентифікацією клієнтів. Він також зазначив, що це не формальне партнерство з OpenAI чи Anthropic, а самостійна пропозиція Scalable, яка використовує відкриті технології MCP.
