Американські домогосподарства віком 55 років і старші зосередили близько $140 трильйонів багатства — приблизно три чверті всього чистого багатства країни. Про це свідчить звіт Bank of America Institute, оприлюднений 1 жовтня на основі аналізу даних Федеральної резервної системи за другий квартал 2026 року.
Старший економіст інституту Девід Майкл Тінслі зазначає, що завдяки стрімкому зростанню фондового ринку статки цієї групи населення за два роки збільшилися більш ніж на 20%. Головним драйвером ралі стали акції, пов'язані зі штучним інтелектом: компанії «Магніфіцент Сім» забезпечили понад половину приросту індексу S&P 500 минулого року, а технологічний сектор, за оцінками стратегів Goldman Sachs, дав 85% дохідності індексу до середини травня цього року.
Люди віком 55 років і старші становлять близько 31% населення США, але контролюють приблизно 75% його чистого багатства. Вони ж володіють 54% усіх американських акцій. Найбільша частина цих коштів належить поколінню бебі-бумерів, яким цього року виповнюється від 62 до 80 років. За оцінками Бюро перепису населення, їх налічується близько 68 мільйонів — приблизно чотири з п'яти американців старших за 60 років. У другому кварталі вони володіли $97,4 трильйона, тобто близько 52% усього чистого багатства домогосподарств США і майже 70% статків групи 55+. При цьому вони очолюють лише близько 30% домогосподарств.
Ці активи дають багатьом літнім американцям, як формулює інститут, «значну спроможність витрачати на подорожі та інші види дозвілля». Разом зі зростанням частки цієї групи в населенні та додатковим вільним часом вони перетворюються на дедалі впливовіший ринок для бізнесу, що полює за споживчими доларами.
Водночас звіт фіксує нерівномірність розподілу. Раніші дослідження Bank of America показали, що ефект багатства від фондового ринку зосереджений серед заможніших домогосподарств. У 2022 році 10% найбагатших домогосподарств бумерів контролювали 71% статків покоління, тоді як майже третина американців 55 років і старших не мали пенсійних заощаджень. За даними ФРС, у другому кварталі половина американських домогосподарств із найменшими статками володіла $0,37 трильйона в акціях і пайових фондах, тоді як найзаможніші 0,1% — $16,15 трильйона.
Для літніх людей без фінансової подушки картина виглядає інакше. Дослідження Бюро перепису населення, на яке посилається інститут, показало, що близько 14% отримувачів соціальних виплат старших за 65 років залежать від них більш ніж на 90% свого доходу. Без заощаджень зростання цін на пальне, як зазначається у звіті, ймовірно, посилює фінансовий тиск на них і робить дедалі залежнішими від щорічної індексації соціальних виплат. Витрати на охорону здоров'я також займають значно більшу частку в бюджетах старших домогосподарств, ніж молодших.
Демографічний зсув триває десятиліттями. Частка американців старших за 60 років зросла майже на 10 відсоткових пунктів між 1995 і 2025 роками — до 25%. Бюро перепису населення прогнозує, що до 2055 року вона збільшиться ще на п'ять пунктів і сягне майже 30% населення.
Споживчі звички літніх людей відрізняються. Дані карткових операцій Bank of America за січень–липень 2026 року показують, що старші домогосподарства витрачають більшу частку коштів на продукти й меншу — на ресторани, пальне, товари загального вжитку та одяг. Домогосподарства віком 61–75 років також більше витрачають на подорожі: їхня частка витрат на авіаквитки відновилася після пандемії швидше, ніж у середньому по країні, хоча й залишається нижчою за рівень 2019 року.
Головний економіст Moody's Марк Занді раніше наголошував на компромісі: витрати заможних літніх споживачів «дуже позитивні й необхідні, щоб утримати нас від рецесії в найближчій перспективі», але «це дуже значний тягар для економіки з боку пропозиції в майбутньому». Його аналіз даних ФРС показав, що 59% усіх споживчих витрат нині припадає на 20% найбільш забезпечених громадян.
Ветеран Волл-стріт Ед Ярдені описав цей розрив як «G-подібну економіку» — варіацію відомої K-подібної моделі, що розділяє суспільство за віком, а не за доходом. На його думку, накопичене пенсійне багатство стає дедалі важливішим джерелом споживчого попиту, а отже, фондовий ринок перетворюється на двигун споживання. Проте пенсіонери мають найменше простору для маневру в разі розвороту ринку: десять найбільших пайових фондів 401(k) нині в середньому на 38% складаються з акцій технологічних і телекомунікаційних компаній.
4
